DEX của Equilibrium có một số lợi thế mạnh mẽ bắt nguồn từ công nghệ mạnh mẽ của họ:
Khả năng mở rộng tài sản DEX sang nhiều blockchain và parachain khác nhau.
Xây dựng một sàn giao dịch phi tập trung phù hợp với hiệu suất của các đối tác tập trung của nó.
Mô-đun công cụ phân tích rủi ro.
Nền tảng cho vay của Equilibrium sẽ đóng vai trò như một nguồn thanh khoản mạnh mẽ cho giao dịch ký quỹ
Equilibrium sẽ xây dựng sàn giao dịch hoàn toàn on-chain bởi vì Equilibrium muốn biến công cụ giao dịch ký quỹ trở thành một phần không thể thiếu trong giao thức vay và cho vay của họ, cách họ giải quyết vấn đề:
Việc đặt hoặc sửa đổi lệnh yêu cầu trả phí giao dịch: Equilibrium sẽ giảm thiểu phí quản lý lệnh hoặc thậm chí đưa chúng bằng mức 0.
Thanh toán chậm: Equilibrium có khả năng giảm thêm độ dài block bằng cách tối ưu hóa độ dài giao dịch và làm việc hiệu quả hơn với lưu trữ on-chain.
Không có khả năng mở rộng: Equilibrium chuyển khớp lệnh và thanh toán giao dịch off-chain và cập nhật số dư theo từng đợt on-chain.
Ký quỹ với DEX của Equilibrium
Bạn có thể vay một stablecoin để mua Bitcoin hoặc vay Bitcoin để bán khống. Khi ký quỹ tài khoản hiện tại giảm xuống dưới mức ký quỹ duy trì, bạn có 24 giờ nạp tiền vào tài khoản của mình để trở lại mức ký quỹ ban đầu, hoặc bạn có thể hủy lệnh để giải phóng một phần số tiền ký quỹ.
Thanh khoản: người dùng và các nhà tạo lập thị trường cung cấp tính thanh khoản trong thiết lập này bằng cách cung cấp các lệnh mua giới hạn và bán giới hạn xung quanh mức giá cân bằng của họ
Tạo lập thị trường: Người dùng có thể nhận được chiết khấu bằng token EQ để tạo khối lượng giao dịch trên DEX.
Giao diện chính của Equilibrium
Hiện tại, các sàn giao dịch phi tập trung (DEXes) xuất hiện để đáp ứng nhu cầu tách biệt lưu ký tiền của người dùng khỏi giao dịch và thanh toán thực tế. Các giải pháp trước đây cho vấn đề này đã thực hiện sự tách biệt đó theo đúng nghĩa đen, tạo ra các mô hình hoàn toàn on-chain với các lệnh tương tác trực tiếp với nhau. Cách tiếp cận này cho phép sự phi tập trung hóa tối đa, tuy nhiên nó được đánh đổi bằng sự tiêu tốn thông lượng giao dịch của blockchain cơ bản, cũng như chi phí thực hiện tất cả các quản lý lệnh (đặt, sửa đổi và hủy) cũng như chi phí mạng lưới cần phải chi trả.
Dĩ nhiên, sự phát triển vượt bậc này đã giới thiệu một thế hệ DEXes mới, nơi sổ lệnh được thực hiện off-chain. Trong các hệ thống này, các lệnh được truyền đi off-chain và một hợp đồng thông minh thực hiện khớp lệnh on-chain. Cách tiếp cận này dẫn đến việc hình thành ít giao dịch on-chain hơn, nhưng vẫn phát sinh các vấn đề như việc chạy trước, giao dịch thất bại, tốn kém cho việc sửa đổi và hủy lệnh – những hành động này phải được xác thực trên chuỗi.
Một nhược điểm khác là không có khả năng hỗ trợ các loại lệnh phức tạp, như cắt lỗ. Bạn có muốn sàn giao dịch của mình hỗ trợ các lệnh cắt lỗ không?
Tách khớp lệnh khỏi thanh toán
Một điều gì đó khác buộc phải được thực hiện, đó là lí do cho sự xuất hiện của các dự án như IDEX – họ tách việc khớp lệnh (thực hiện giao dịch) khỏi vốn thanh toán thực tế. Ví dụ: các giao dịch diễn ra off-chain trong thời gian thực, nhưng tiến hành thanh toán on-chain với tốc độ của blockchain network cơ bản.
Một khía cạnh chính của thiết kế này là người dùng gửi tiền của họ vào một hợp đồng thông minh, hoạt động như một hợp đồng ký quỹ và đảm bảo rằng người dùng có đủ tiền tại thời điểm thực hiện off-chain cũng như thanh toán on-chain. Thiết lập này có những hạn chế riêng của nó, chủ yếu bởi từng giao dịch được thanh toán trên blockchain nên không thể gia tăng chi phí giao dịch và lưu trữ dữ liệu on-chain.
Khả năng mở rộng layer 2
Điều mới nhất trong thế giới DEX hiện nay là giải pháp mở rộng layer 2 để xử lý việc quản lý lệnh và thanh toán giao dịch. Nếu Equilibrium xem xét hệ thống layer 2 ở cấp độ cao, hệ thống đó nén dữ liệu off-chain (trong trường hợp của Equilibrium là dữ liệu khớp lệnh) thành một tập hợp các byte duy nhất (được gọi là Merkle root). Các Merkle root của giai đoạn off-chain này sau đó được lưu trữ và xác minh on-chain.
Cách tiếp cận này có một số ưu điểm so với các giải pháp thực hiện hoàn toàn on-chain, như giảm phí giao dịch, thời gian thanh toán nhanh hơn, giảm quy mô giao dịch tối thiểu (do phí thấp hơn), trải nghiệm người dùng được cải thiện tương đương với các sàn giao dịch tập trung, thông tin giá nhanh hơn và kéo theo đòn bẩy cao hơn.
Dưới đây là bảng tóm tắt chung các cách tiếp cận khác nhau để xây dựng DEX như Equilibrium đã mô tả ở trên.
Equilibrium
DEX của Equilibrium và lợi thế của nó
DEX của Equilibriumcó một số lợi thế mạnh mẽ bắt nguồn từ công nghệ mạnh mẽ của nó:
Phương pháp tiếp cận “blockchain of blockchains” của Polkadot cho phép kết nối các blockchain network khác nhau và các tài sản cơ bản của chúng, mở rộng tài sản DEX sang nhiều blockchain và parachain khác nhau.
Thiết kế và khả năng mở rộng của Substrate cho phép Equilibrium xây dựng một sàn giao dịch phi tập trung phù hợp với hiệu suất của các đối tác tập trung của nó.
Mô-đun công cụ phân tích rủi ro, thông tin giá và tài sản của Equilibrium cho phép tạo các hợp đồng phái sinh có thể giao dịch trên các công cụ tài chính thế giới thực (như hợp đồng hoán đổi không kỳ hạn).
Nền tảng cho vay của Equilibrium sẽ đóng vai trò như một nguồn thanh khoản mạnh mẽ cho giao dịch ký quỹ và DEX sẽ tận dụng các tiềm lực của nó.
Cách Equilibrium giải quyết các nhược điểm của phương pháp tiếp cận hoàn toàn on-chain.
Trước tiên, Equilibrium sẽ xây dựng sàn giao dịch hoàn toàn on-chain bởi vì Equilibrium muốn biến công cụ giao dịch ký quỹ trở thành một phần không thể thiếu trong giao thức vay và cho vay của họ. Equilibrium đã xem xét những hạn chế của phương pháp tiếp cận hoàn toàn on-chain được mô tả ở trên và đây là cách họ sẽ giải quyết chúng:
Việc đặt hoặc sửa đổi lệnh yêu cầu trả phí giao dịch. Equilibrium có khả năng “đo lường” phí giao dịch của từng phương thức công khai bên trong blockchain, vì vậy Equilibrium sẽ giảm thiểu phí quản lý lệnh hoặc thậm chí đưa chúng bằng mức 0. Tuy nhiên, với việc miễn phí, Equilibrium muốn hạn chế người dùng gửi lệnh đặt hoặc khoản vay rác vào blockchain. Một giải pháp là đưa ra các giới hạn giá trị phụ thuộc vào khoản EQ staked.
Thanh toán chậm: Ở Equilibrium, mỗi block kéo dài 6 giây. Đây là một khoảng thời gian hợp lý để duy trì sự thoải mái từ góc độ giao diện người dùng, vì các giao dịch sẽ thanh toán một lần cho mỗi block. Tuy nhiên, Equilibrium có khả năng giảm thêm độ dài block bằng cách tối ưu hóa độ dài giao dịch và làm việc hiệu quả hơn với lưu trữ on-chain.
Không có khả năng mở rộng: Đây là một mối lo ngại phát sinh từ sự tăng trưởng khối lượng giao dịch trên sàn giao dịch của Equilibrium, vì khả năng mở rộng bị giới hạn bởi tiềm lực blockchain của họ. Hiện nay, Equilibrium có thể xử lý trung bình 1.000 giao dịch trên mỗi block. Có nhiều cách để khắc phục hạn chế về khả năng mở rộng bằng cách sử dụng giải pháp layer 2 đã đề cập trước đó trên nền tảng công nghệ Substrate off-chain, trong đó Equilibrium chuyển khớp lệnh và thanh toán giao dịch off-chain và cập nhật số dư theo từng đợt on-chain.
Ký quỹ với DEX của Equilibrium
Để giải quyết thêm vấn đề ký quỹ, cách thức hoạt động và cách thức liên quan đến tài sản đảm bảo, chỉ cần ghi nhớ những nội dung sau:
Giao dịch ký quỹ liên quan đến việc vay một thứ mà bạn không sở hữu hoặc tham gia vào một hợp đồng phái sinh. Bạn có thể vay một stablecoin để mua Bitcoin hoặc vay Bitcoin để bán khống. Bạn cũng có thể đồng ý thanh toán khoản chênh lệch ký quỹ giữa giá giao dịch và giá thị trường hiện tại của tài sản cơ bản của mỗi hợp đồng trong mỗi kỳ thanh toán.
Equilibrium
Khi ký quỹ tài khoản hiện tại giảm xuống dưới mức ký quỹ duy trì, bạn có 24 giờ nạp tiền vào tài khoản của mình để trở lại mức ký quỹ ban đầu, hoặc bạn có thể hủy lệnh để giải phóng một phần số tiền ký quỹ. Nếu bạn không thực hiện được, trước tiên hệ thống sẽ cố gắng hủy lệnh của bạn. Nếu vẫn không đủ tiền ký quỹ, nó sẽ thanh lý tài khoản của bạn.
Hãy xem xét một số ví dụ cụ thể về mua và bán ký quỹ.
Ví dụ về mua ký quỹ:
Giả sử một người dùng ban đầu đã cấp 5.000 USD ký quỹ để mua một số Bitcoin và danh mục đầu tư của anh ta trông như thế này:
Equilibrum
Ký quỹ hiện tại: 5.000 USD
Tỷ lệ ký quỹ hiện tại%: 100%
Tài sản đảm bảo: Không có (vì người dùng không có bất kỳ khoản nợ nào)
Nếu người dùng mua 1 BTC với giá 30.000 USD, bỏ qua tất cả các khoản phí, thì danh mục đầu tư của anh ta bây giờ trông giống như sau:
Tỷ lệ ký quỹ hiện tại%: 5.000 USD / 30.000 USD = 16,67%
Tài sản đảm bảo: 30.000 USD / 25.000 USD = 120%
Ví dụ về bán ký quỹ:
Bây giờ, hãy xem xét một người dùng khác đã dùng khoản ký quỹ trị giá 5.000 USD nhưng hiện muốn bán 1 BTC với giá 30.000 USD. Sau khi bán, danh mục đầu tư của anh ấy trông như thế này:
Khi người dùng bán khống tài sản tiền điện tử, họ sẽ vay chúng từ Bailsman Pool. Lãi suất ngắn hạn đối với một tài sản cụ thể bị giới hạn bởi tính thanh khoản của tài sản bên trong Bailsman Pool nhân với hệ số. Đây là 40% theo mặc định. Nói một cách dễ hiểu, nếu toàn bộ Bailsman Pool giữ 10 BTC, thì người dùng có thể giữ tối đa 4 BTC bên trong Equilibrium DEX. Bailsman Pool hoạt động hiệu quả như một người cho vay và một quỹ bảo đảm xử lý các khoản thanh toán nợ của các nhà giao dịch dưới mức bảo đảm (người đi vay).
Thanh toán nợ
Có một số mức ký quỹ bên trong Equilibrium ảnh hưởng đến cơ chế thanh toán nợ của nó. Tỷ lệ ký quỹ hiện tại trong danh mục đầu tư của nhà giao dịch được so sánh với từng mức ký quỹ bên dưới để xác định các hành động tiếp theo:
Equilibrum
Thanh khoản
DEX của Equilibrium là một sàn giao dịch theo lệnh truyền thống hỗ trợ đấu giá kép. Người dùng và các nhà tạo lập thị trường cung cấp tính thanh khoản trong thiết lập này bằng cách cung cấp các lệnh mua giới hạn và bán giới hạn xung quanh mức giá cân bằng của họ. Để thu hút thanh khoản ban đầu và làm cho DEX hiệu quả hơn, Equilibrium sẽ cung cấp các ưu đãi cho cả nhà giao dịch và nhà tạo lập thị trường như một phần của chương trình khai thác thanh khoản của Equilibrium.
Tạo lập thị trường
Người dùng có thể nhận được chiết khấu bằng token EQ để tạo khối lượng giao dịch trên DEX. Equilibrium sẽ giới thiệu các mức dựa trên khối lượng tương đối – khối lượng tạo lập theo phần trăm của tổng khối lượng giao dịch.
Các khoản hoàn trả giao dịch tích cực
Người dùng có thể được hoàn các khoản thanh toán hằng tháng bằng token EQ vì đã trở thành nhà giao dịch và nhà tạo lập thị trường tích cực nhất. Theo giả thuyết, nó có thể là một số lượng token EQ tỷ lệ với khối lượng tạo lập và được thanh toán định kỳ; hoặc cũng có thể có phần thưởng bổ sung cho nhà tạo lập khối lượng lớn nhất trên thị trường, đối với những thị trường giao dịch trên khối lượng tối thiểu mỗi tháng.
Equilibrium sẽ công bố chi tiết thực tế về số liệu chiết khấu và mức khối lượng vào thời điểm Equilibrium phát hành DEX của họ vào cuối quý 3 năm 2021. Tuy nhiên, giờ đây bạn đã có một cái nhìn tổng quan tuyệt vời về những gì Equilibrium đang làm, bao gồm thực chất của một số vấn đề kỹ thuật. Equilibrium đam mê với việc sử dụng những bí mật riêng của họ để khai thác toàn bộ tiềm năng của thị trường DeFi và sàn giao dịch phi tập trung của Equilibrium, đại diện cho một minh chứng chính trong việc phát huy tiềm lực fintech. Equilibrium rất vui mừng được chứng kiến quá trình phát triển của họ qua thời gian; đồng thời họ cũng rất biết ơn khi có một cộng đồng theo dõi họ trong tương lai.
Nếu bạn muốn tham gia phiên bản beta giới hạn DEX của Equilibrium, Hãy điền vào biểu mẫu bên dưới và nhận quyền truy cập sớm vào DEX!Nguồn: Equilibrium
Về Equilibrium
Equilibrium là một giao thức thị trường tiền tệ xuyên chuỗi phi tập trung. Người dùng Equilibrium có thể: Lend, Bail out, Borrow, Trade. Equilibrium sẽ trở thành một parachain của Polkadot lưu trữ một giao thức thị trường tiền tệ đa mục đích, cho phép người dùng cho vay và mượn stablecoin và tài sản tiền mã hóa, cũng như bảo vệ nợ hệ thống và đổi lại được phí. Thiết kế của giao thức Equilibrium và công nghệ cơ bản của Polkadot cho phép tạo ra sàn giao dịch có đòn bẩy phi tập trung có thể tương tác đầu tiên.
Nguồn: Equilibrium
