Equilibrium – Thị trường tiền tệ liên chuỗi phi tập trung

Equilibrium là gì ?

Equilibrium là một giao thức thị trường tiền tệ xuyên chuỗi phi tập trung. Người dùng Equilibrium có thể: Lend, Bail out, Borrow, Trade.  Equilibrium sẽ trở thành một parachain của Polkadot lưu trữ một giao thức thị trường tiền tệ đa mục đích, cho phép người dùng cho vay và mượn stablecoin và tài sản tiền mã hóa, cũng như bảo vệ nợ hệ thống và đổi lại được phí. Thiết kế của giao thức Equilibrium và công nghệ cơ bản của Polkadot cho phép tạo ra sàn giao dịch có đòn bẩy phi tập trung có thể tương tác đầu tiên.

Equilibrium sử dụng các phương pháp tiếp cận mới để định giá trên chuỗi (tính toán lãi suất) và tính toán rủi ro (xác định tình trạng tổng thể của hệ thống), đặt Equilibrium khác biệt với các dự án DeFi nổi tiếng khác theo một số cách:

• Không có lãi suất do quản lý điều hành tùy tiện đặt ra. Chúng được xác định bởi danh mục đầu tư của người đi vay, nợ của người đi vay, tính thanh khoản tổng thể của hệ thống, rủi ro và động lực của thị trường.
• Không có yêu cầu LTV (tỷ lệ cho vay trên giá trị) được đặt ra một cách tùy tiện. Hệ thống đảm bảo mọi vị trí vẫn còn dung môi với tỷ lệ thế chấp 100%.
• Không có hình phạt thanh lý được đặt ra một cách tùy tiện và không có phí ẩn khi người vay không trả được nợ.
• Luôn có hai phía trong hệ thống, theo thiết kế: người cho vay và bailsmen là người cung cấp thanh khoản ở một bên, và người đi vay ở phía bên kia, trả phí cho người cho vay và bailsmen.

 

Các vấn đề hiện tại của DeFi

Sự phân mảnh của lĩnh vực DeFi

Sự gia tăng của tài chính phi tập trung đã thúc đẩy sự phát triển hàng loạt của các dApp và giới thiệu nhiều khái niệm và mô hình tài chính mới nổi bật. Một số trong số này được kế thừa từ tài chính truyền thống trong khi những cái khác là một sự mới lạ hoàn toàn.

Thiếu khả năng tổng hợp xuyên chuỗi

Mọi thứ trở nên phức tạp hơn khi nói đến hoạt động trên nhiều blockchain. Việc thiếu khả năng tương tác xuyên chuỗi liền mạch hiện nay buộc người dùng phải sắp xếp các giao dịch giữa một số mạng và chuyển đổi giữa các ví riêng biệt, mỗi ví đều chứa các khóa riêng.

Vấn đề thanh lý ở các thị trường khó khăn

Một vấn đề khác của các giao thức DeFi chính là mô hình đấu giá dưới mức tối ưu để thanh lý nợ xấu. Bán tài sản thế chấp với giá chiết khấu có thể thất bại nặng nề khi thị trường bắt đầu sụp đổ. Có thể đơn giản là không có người chơi thị trường nào sẵn sàng mua một tài sản mất giá nhanh chóng, bất kể chiết khấu. Điều quan trọng cần lưu ý là rủi ro về một khoản cho vay không được phân bổ vẫn còn trong hệ thống miễn là tài sản thế chấp của nó chưa được thanh lý.

Giải pháp của Equilibrium

• Equilibrium đề xuất kết hợp cho vay tiền mã hóa tổng hợp, hỗ trợ tài sản thế chấp bằng cách tạo ra tài sản tổng hợp và thêm thanh khoản cho các gói cứu trợ sẽ dẫn đến một cấu trúc bền vững hơn và hợp nhất không gian DeFi bị phân mảnh. Đồng thời, người dùng sẽ có thể truy cập các công cụ DeFi mà họ đã sử dụng trước đây thông qua các giao thức riêng biệt, tất cả ở một nơi duy nhất.
• Khả năng tương tác cũng mang lại tiềm năng rất lớn cho khả năng mở rộng hơn nữa, vì hệ thống ban đầu trên Parachain của Equilibrium được thiết kế để xử lý tất cả logic cốt lõi của ứng dụng. Nhiệm vụ kết nối một blockchain mới là làm cầu nối nó với hệ sinh thái Polkadot và triển khai một hợp đồng thông minh ký quỹ trong mạng được kết nối.
• Equilibrium giải quyết các vấn đề về thanh lý ở các thị trường khó khăn bằng cách thiết lập các vùng đệm thanh khoản cho các gói cứu trợ trả trước. Điều này có thể được giải quyết bằng cách sử dụng các đại lý bên thứ ba (được gọi là “bailsmen”), những người cung cấp thanh khoản trước và kiếm phí bằng cách đảm bảo các khoản vay.

Những điểm khiến Equilibrium khác biệt

• All in one place: Tất cả các trường hợp sử dụng DeFi chính trên một giao diện dễ dàng.
• Cross-chain enabled: Cầu Polkadot cung cấp khả năng tương tác chuỗi chéo không tin cậy.
• Highest possible liquidity: thanh khoản cao nhất có thể, giải quyết vấn đề DeFi thông qua thu hút khách hàng tổ chức trên nhiều nền tảng.
• Bailouts vs. auctions: Khả năng thanh toán đảm bảo chống vỡ nợ trong

Equilibrium có 4 thành phần người dùng trong hệ thống

• Lender (người cho vay) có thể đặt cược tài sản tiền điện tử và kiếm thu nhập thụ động thông qua cho vay gộp.
• Bailsmen (người cứu trợ) có thể chấp nhận rủi ro bằng cách đảm bảo các khoản vay trong hệ thống bằng tài sản của họ và kiếm thêm phí bảo hiểm.
• Borrower (người vay) có thể vay tiền điện tử và tạo tài sản tổng hợp hoặc các loại tiền ổn định phi tập trung, tất cả đều tự động.
• Trader (nhà giao dịch) có thể giao dịch xuyên chuỗi.

Các tính năng trên Equilibrium

Staking

Lender, tBailsmen và nhà cung cấp tài sản thế chấp và tất cả người dùng cung cấp tính thanh khoản trên blockchain PoS / DPoS sẽ có thể kiếm được lợi nhuận từ tài sản của họ.

Lending

Người dùng có thể cho người khác mượn tài sản vì mục đích nào đó. Ví dụ, họ có thể bán khống hoặc hoàn thành các khoản nợ với bên thứ ba.

Bailouts

Bailsmen được thống nhất trong một nhóm thanh khoản duy nhất, nơi họ chia sẻ rủi ro và mất mát. Thiết kế hệ thống như vậy phù hợp một cách lý tưởng với hoạt động vay có đòn bẩy cao, một tính năng cần thiết để bất kỳ hệ sinh thái nào liên quan đến DeFi phát triển. Chỉ cần nghĩ đến giao dịch ký quỹ phi tập trung.

Khi người vay không trả được nợ, tài sản thế chấp sẽ được phân phối lại giữa các bailsmen trên cơ sở tỷ lệ dựa trên tính thanh khoản tương đối của họ trong pool. Bailsmen có thể rút tiền của họ từ Bailouts Pool chỉ sau khi hoàn trả một phần tương ứng của khoản nợ tích lũy.

Borrowing

Tài sản tiền mã hóa có rủi ro biến động, vì vậy khi người vay sử dụng chúng làm tài sản thế chấp, nó yêu cầu tài sản thế chấp bổ sung và một khoản phí. Equilibrium mong đợi người đi vay cung cấp các tài sản tiền mã hóa khác nhau làm tài sản thế chấp thông qua gói chéo chuỗi và sẽ xem xét danh mục tài sản thế chấp tổng thể của họ thay vì xử lý từng token tài sản thế chấp riêng biệt (đây là sự thiếu hụt phổ biến trong các tài sản kếch xù như MakerDAO và Compound).

Trading

Ngoài việc phát hành các stablecoin phi tập trung, tài sản đi vay và bảo lãnh các khoản vay, công nghệ nền tảng cho phép Equilibrium xây dựng các sản phẩm bổ sung trên đó. Mô-đun tài sản của Equilibrium, cũng như các mô hình rủi ro và định giá cung cấp chức năng Decentralized Exchange. DEX được xây dựng trên Polkadot với công cụ Equilibrium đằng sau nó có một số lợi thế so với các DEX hiện có trong hệ sinh thái Ethereum:

• Các tài sản khác nhau từ các chuỗi khác nhau
• Tốc độ cao và phí giao dịch thấp
• Đòn bẩy cao

Các tính năng nâng cao khác

• Bailouts – Cung cấp thanh khoản trước để đảm bảo các khoản vay trong hệ thống và kiếm thêm lợi nhuận.
• Programmatic interest rate (Lãi suất có lập trình) – Nhận lãi suất hợp lý cho các khoản vay dựa trên các đánh giá rủi ro thuật toán.
• Built-in cross-chain DEX (Tích hợp DEX xuyên chuỗi) – Giao dịch tài sản của nhiều nền tảng với ký quỹ và sử dụng các loại lệnh nâng cao.

Quản trị hệ thống

Quản trị đóng một vai trò quan trọng trong hệ sinh thái Polkadotʼs. Nền tảng của Equilibrium sẽ cố gắng hỗ trợ toàn bộ mô hình quản trị Polkadots với sự trợ giúp của một bảng dân chủ để cho phép những người nắm giữ token EQ bỏ phiếu về các vấn đề khác nhau liên quan đến cách thức hoạt động của Equilibrium:

• Quản lý các thông số hệ thống
• Thêm và xóa các loại tài sản thế chấp
• Ngừng các hoạt động nếu tất cả các biện pháp để đảm bảo sự ổn định của stablecoin phi tập trung của Equilibrium (và mức độ tín nhiệm của toàn bộ hệ thống) không thành công và có nhiều khoản nợ chưa được xử lý trong trung tâm hơn là tài sản

Equilibrium’s DeFi parachain

Equilibrium sẽ xây dựng blockchain như một blockchain độc lập bằng cách sử dụng công nghệ Substrate và khi Polkadot hoạt động với phiên bản 2.0, nó sẽ trở thành một parachain trên Polkadot và cho phép khả năng tương tác cho những người tham gia hệ sinh thái Polkadot. Điều này cung cấp cơ sở hạ tầng có giá trị cho đối tượng Polkadot rộng lớn hơn để xây dựng dApps.

Tokenomics

Token EQ là token tiện ích chính của Equilibrium, được sử dụng rộng rãi trong các sản phẩm được xây dựng trên nó. EQ cho phép truy cập vào nhiều tính năng và quyền quản trị của sản phẩm này. Token được sử dụng để thanh toán phí, truy cập tài sản thế chấp tiền mã hóa đã thanh lý, bỏ phiếu cho các nhà sản xuất block và quản lý nền tảng.

Trong Equilibrium’s DeFi parachain, token EQ sẽ giữ lại tất cả các tiện ích của nó và cũng sẽ được sử dụng để:

• Tham gia thanh khoản và cung cấp tài sản thế chấp.
• Phí giao dịch
• Staking
• Quản trị

Phân phối token

Product Roadmap

Partners

Nguồn: Equilibrium

Equilibrium Community

Website | Twitter | Telegram

Polka.Warriors Community

🌐 Website | 📣 Tele ANN | 📣 Tele Chat | 📣 Twitter | 📣 Discord  | 📣 Facebook