DeFi là một giải pháp để tài sản tiền mã hóa của bạn làm việc cho bạn. Có rất nhiều Ethereum DeFi được thiết kế để làm chính xác điều đó. Vì vậy, câu hỏi trở thành: bạn nên chọn nền tảng nào?
Bạn sẽ muốn một nền tảng có khả năng thực hiện tất cả những thứ tương tự như nền tảng Ethereum DeFi gốc. Nhưng nếu nền tảng đó cũng nên thêm chức năng chuỗi chéo và đồng thời loại bỏ rủi ro, thì nó sẽ trở nên không thể đoán trước được.
Những tính năng tuyệt vời này tương đương với tiến trình Equilibrium – một thị trường tiền tệ chuỗi chéo có thể tương tác đầu tiên trên Polkadot để kết hợp cho vay gộp với khả năng tạo và giao dịch tài sản tổng hợp.
Chúng ta sẽ tìm hiểu những ưu điểm của nền tảng, cách thức hoạt động của token EQ và lý do tại sao cơ chế cứu trợ (bailout) của họ tốt hơn so với đấu giá thông thường để thanh lý nợ.
Đầu tiên là giải thích toàn cảnh về cách nền tảng của Equlibrium hoạt động và tại sao nó là một cải tiến so với các giải pháp khác.
Mang đến DeFi’s bright, tương tác với cuộc sống trong tương lai
Những người chú ý đến tiền mã hóa đã biết rằng DeFi (tài chính phi tập trung) là thị trường ngách đột phá lớn. DeFi nói về việc sử dụng các giải pháp tiền mã hóa và công nghệ blockchain để giảm số lượng trung gian trong một giao dịch tài chính và chuyển quyền kiểm soát tiền của người dùng.
Đó là một tiền đề thú vị và Equilibrium cho rằng đó là tương lai của ngành tài chính.
Đó là lý do tại sao không có gì ngạc nhiên khi thị trường DeFi cho đến nay đã thu được hơn 14 tỷ USD tiền mã hóa khác nhau như Bitcoin, EOS, v.v. (ETH chiếm khoảng 80% thị trường DeFi mặc dù chỉ chiếm 12% vốn hóa thị trường tiền mã hóa).
Điều này không có vấn đề gì nếu bạn nắm giữ tài sản cụ thể mà một dự án DeFi yêu cầu, nhưng tính toán với tổng số tiền ấn tượng 14 tỷ đô la đó là một số tiền mã hóa không tương thích nhỏ hơn không làm việc cùng nhau.
Nó đặt ra câu hỏi ngay lập tức: điều gì sẽ xảy ra nếu họ làm việc cùng nhau? Đó là lý do tại sao từ “interoperability” xuất hiện khá thường xuyên trong các cuộc hội thoại về DeFi. Khả năng tương tác đề cập đến cơ sở hạ tầng tiền mã hóa thích ứng giúp có thể gửi token từ một blockchain đến địa chỉ ví trên một blockchain hoàn toàn khác. Một nền tảng fintech có thể tương tác có thể giao dịch qua các blockchains không tương thích.
Khả năng tương tác hợp nhất thị trường DeFi bị phân mảnh thành một lực lượng kinh tế gắn kết trị giá 14 tỷ đô la. Nó cho phép mọi người giao dịch bằng các loại tiền mà họ muốn mà không cần quan tâm đến loại tiền mà bên kia nhận được. Hơn nữa, họ có thể khóa tài sản thế chấp trên một mạng blockchain để nhận một khoản vay trên blockchainkhác.
Đây là những vấn đề mà Equilibrium giải quyết. Được cung cấp bởi Polkadot, Equilibrium sử dụng công nghệ dựa trên Substrate và các cầu nối chuỗi chéo để thúc đẩy khả năng tương tác cho các nhóm thanh khoản DeFi. Nó hợp nhất các nhóm này thành một nền tảng cho vay phi tập trung hoàn chỉnh với cơ chế giải cứu và khám phá giá nâng cao. Bất kỳ giao dịch nào bạn cần thực hiện trên bất kỳ blockchain nào, công nghệ của Equilibrium đều có thể làm được.
EQ: Tài sản cốt lõi của Equilibrium
Ngôi sao tượng trưng của Equilibrium là token EQ, hoạt động như thanh khoản cứu trợ và tài sản thế chấp cho các khoản vay. Là tài sản thế chấp, EQ cho phép tăng tính thanh khoản cho các tài sản mà người dùng lựa chọn, bao gồm cả stablecoin USD-pegged của Equilibrium. Vì tính thanh khoản của gói cứu trợ, người nắm giữ có thể kiếm được một khoản lợi nhuận tương đối từ nó.
Token EQ cũng có thể được sử dụng như một loại tiền tệ nền tảng để thanh toán phí hoặc là phương tiện để có được quyền truy cập vào hệ thống quản trị phi tập trung của Equilibrium. Token này cũng là tài sản gốc cho Parachain của Equilibrium, ngụ ý các trường hợp sử dụng khác như bỏ phiếu cho các nhà sản xuất khối và thanh toán phí giao dịch.
Những chức năng này (chưa kể đến cơ hội tăng tính thanh khoản) làm cho EQ tương đối được so sánh với SNX của Synthetix, một trong những token DeFi phổ biến nhất hiện có. EQ tương thích với chuỗi chéo và trước tiên sẽ được chuyển sang Ethereum – Equilibrium có khả năng khởi chạy một Uniswap pool ở đó.
Vai trò của người dùng tại Equilibrium
Người dùng Equilibrium đảm nhận các vai trò trong hệ sinh thái để làm cho nền tảng hoạt động. Hầu hết các vai trò này có tên từ tài chính thông thường: người giao dịch, người cho vay và người đi vay. Nhưng Equilibrium cũng giới thiệu một vai trò hoàn toàn mới trong lĩnh vực DeFi được gọi là người bảo lãnh.
Đây là những gì bạn cần biết về phân loại từng vai trò.
Người bảo lãnh
Vai trò người dùng này là duy nhất ở Equilibrium. Những người bảo lãnh gánh chịu rủi ro của hệ thống bằng cách sử dụng tài sản của chính họ để đảm bảo các khoản vay, và họ kiếm được thu nhập thụ động cho vai trò của họ khi làm như vậy. Tài sản của người bảo lãnh được thống nhất trong một nhóm thanh khoản, nơi chúng chia sẻ rủi ro và tổn thất tổng thể của hệ thống. Điều này đặc biệt liên quan đến các nhà cung cấp thanh khoản tổ chức, những người đã quen với việc chấp nhận rủi ro trong việc quản lý danh mục tài sản tiền mã hóa đa dạng và muốn kiếm thêm lợi nhuận ngoài lãi suất cho vay.
Người cho vay
Những người cho vay stake tài sản tiền mã hóa của họ từ các blockchain khác nhau được kết nối với Polkadot và kiếm thu nhập thụ động thông qua pooled lending. Họ có thể cho những người dùng khác vay một phần vốn nắm giữ để bán khống hoặc để thực hiện nghĩa vụ với bên thứ ba. Người cho vay không chịu bất kỳ rủi ro nào về việc thanh lý. Thay vào đó, rủi ro này đến với những Người bảo lãnh, và những người cho vay luôn lấy lại tài sản đã cho vay của họ. Tùy thuộc vào điều kiện thanh khoản của nhóm người bảo lãnh, họ cũng có thể nhận lại hoặc giá trị tài sản đã cho vay của họ bằng stablecoin.
Người đi vay
Người đi vay có thể vay các tài sản tiền mã hóa lớn và tạo ra các stablecoin tổng hợp hoặc phi tập trung, tất cả đều có APR được xác định tự động. Khi họ vỡ nợ, tài sản thế chấp đó sẽ được phân phối lại giữa người bảo lãnh trên cơ sở tỷ lệ tùy theo tính thanh khoản tương đối của họ trong nhóm. Người vay có thể cung cấp các tài sản tiền mã hóa khác nhau làm tài sản thế chấp thông qua cross-chain wrapping và mỗi người trả một khoản phí lãi suất thả nổi dựa trên tỷ lệ thế chấp, danh mục đầu tư cụ thể và rủi ro biến động liên quan.
Traders
Giao dịch ký quỹ là tính năng chính của nền tảng. Các nhà giao dịch có thể mở các positions đòn bẩy lên đến 100x và thực hiện các giao dịch cross-blockchain khi họ thấy phù hợp.
Tính năng
Liquidity farming
Equilibrium đã dành ra 12 triệu token EQ (10% tổng nguồn cung) để khuyến khích người dùng tiền mã hóa đưa tài sản vào thị trường tiền DeFi của họ. Liquidity farming pool sẽ phân phối token EQ cho người đi vay và người bảo lãnh như nhau, dựa trên quy mô thanh khoản tương đối của họ. Mục đích là phân phối đồng đều toàn bộ phân bổ 12 triệu token EQ trong khoảng thời gian ba năm.
Staking
Người dùng có thể khóa token của họ vào các hợp đồng thông minh hoạt động như “cầu nối” với các blockchain khác. Sau đó, các hợp đồng thông minh này có thể sử dụng tài sản stake để tạo ra phần thưởng bổ sung từ các nền kinh tế dựa trên lạm phát, điều này phổ biến trong các hệ thống bằng chứng cổ phần.
Lending
Người dùng có thể cho những người khác muốn mượn một phần số tài sản nắm giữ của họ. Khó khăn chính cần khắc phục ở đây là sự cạn kiệt của tài sản cho vay và người cho vay không có khả năng để lại theo ý muốn của họ khi điều này xảy ra. Họ phải đợi đủ số lượng người đi vay để đưa tài sản trở lại nhóm hoặc người cho vay mới thêm tài sản thế chấp vào nhóm để cho vay. Nếu không, họ có thể ngay lập tức nới lỏng vị trí của mình so với lượng dự trữ.
Chức năng cho vay của Equilibrium cho phép người dùng lựa chọn trở thành người bảo lãnh bằng cách đặt cờ tương ứng khi cung cấp tính thanh khoản cho cross-chain.
Borrowing
Người đi vay sẽ trả phí lãi suất thả nổi dựa trên tỷ lệ thế chấp, danh mục đầu tư cụ thể và rủi ro biến động liên quan. Tài sản tiền mã hóa có rủi ro biến động, vì vậy khi người vay sử dụng chúng làm tài sản thế chấp, nó yêu cầu tài sản thế chấp bổ sung và một khoản phí.
Equilibrium mong đợi những người đi vay cung cấp các tài sản tiền mã hóa khác nhau làm tài sản thế chấp thông qua cross-chain wrapping và họ sẽ xem xét danh mục tài sản thế chấp tổng thể của họ thay vì xử lý từng token tài sản thế chấp riêng biệt. Đây là một thiếu sót phổ biến trong DeFi khổng lồ như MakerDAO và Compound.
Tài sản tổng hợp và stablecoin phi tập trung
Về mặt thực tế, tài sản tổng hợp là một tập hợp các loại tiền mã hóa có thể duy trì cùng giá trị với một tài sản khác. Các stablecoin phi tập trung (thường được gắn với các loại tiền tệ fiat chính như USD) là các loại tiền mã hóa ổn định về giá, được lưu hành khi người dùng thế chấp tài sản kỹ thuật số của họ. Equilibrium cho phép người dùng chơi ở cả hai đấu trường này.
Ngoài việc vay từ các nhóm tài sản tiền mã hóa thực tế, người dùng cũng có thể tận dụng cái gọi là “virtual pools” gồm các loại tiền ổn định được chốt bằng USD và các tài sản theo dõi giá của các tài sản và hàng hóa khác. Các sản phẩm này cũng sử dụng các thành phần cốt lõi của hệ thống như quản lý rủi ro trên chuỗi, lãi suất có lập trình và cơ chế cứu trợ.
Các gói cứu trợ
Các gói cứu trợ là một cơ hội bổ sung cho các nhà cung cấp thanh khoản để kiếm thêm thu nhập khi họ tham gia vào hệ sinh thái Equilibrium. Trên các nền tảng khác, họ chỉ có thể kiếm được bằng cách cho vay tài sản.
Về Equilibrium
Equilibrium là một giao thức thị trường tiền tệ xuyên chuỗi phi tập trung. Người dùng Equilibrium có thể: Lend, Bail out, Borrow, Trade. Equilibrium sẽ trở thành một parachain của Polkadot lưu trữ một giao thức thị trường tiền tệ đa mục đích, cho phép người dùng cho vay và mượn stablecoin và tài sản tiền mã hóa, cũng như bảo vệ nợ hệ thống và đổi lại được phí. Thiết kế của giao thức Equilibrium và công nghệ cơ bản của Polkadot cho phép tạo ra sàn giao dịch có đòn bẩy phi tập trung có thể tương tác đầu tiên.
Website | Twitter | Telegram | TelegramVN | Facebook
Polka.Warriors Community
🌐 Website | 📣 Tele ANN | 📣 Tele Chat | 📣 Twitter | 📣 Discord | 📣 Facebook
