Giao dịch Margin hoạt động như thế nào?
Margin trading (Giao dịch ký quỹ) cung cấp một loạt khả năng mới cho các nhà giao dịch để tăng lợi nhuận – hoặc tăng mức lỗ của họ. Điều này được thực hiện thông qua việc cho phép bạn tận dụng một vị thế nhỏ hơn để vay nhiều tiền hơn từ các sàn giao dịch để giao dịch.
Tuy nhiên, bằng cách vay thêm tiền để giao dịch, khoản vay đó từ sàn giao dịch đi kèm với rủi ro đáng kể: thanh lý.
Giao dịch margin crypto, còn được gọi là phương thức giao dịch bằng đòn bẩy, đặt “giá thanh lý” cho các giao dịch của bạn. Nếu bạn mở một giao dịch margin và tài sản đang được giao dịch đạt đến giá thanh lý của bạn, thì sàn giao dịch sẽ tự động đóng hoặc thanh lý vị thế của bạn để đảm bảo rằng bạn chỉ mất tiền của chính mình. Điều này được thực hiện để duy trì tính bền vững của giao dịch margin trên các sàn giao dịch – nếu không có giá thanh lý, sàn giao dịch sẽ đánh mất số tiền đã cho bạn vay.
Ngược lại với giao dịch margin, giao dịch giao ngay (giao dịch thông thường) không có giá thanh lý; vì bạn đang sử dụng tiền của chính mình, bạn có thể giữ một giao dịch mở và đưa vị thế của mình về 0 nếu giá thị trường có xu hướng như vậy. Tuy nhiên, khi bạn tăng đòn bẩy của mình với giao dịch ký quỹ, giá thanh lý ngày càng tăng gần với giá mà giao dịch được mở.
Mở một giao dịch “mua” đòi hỏi bạn phải vay tiền để mua một tài sản và bán nó với giá cao hơn, khiến giá thanh lý của bạn thấp hơn giá mở cửa của giao dịch. Mặt khác, mở một giao dịch “khống” có nghĩa là bạn đang vay tiền để bán một tài sản cụ thể và mua lại với giá thấp hơn, đặt giá thanh lý của bạn cao hơn giá mở giao dịch.
Ví dụ về margin trading
Hãy đưa ra một ví dụ giả định để chứng minh cách hoạt động của margin trading trong thực tế.
Giả sử rằng một nhà giao dịch tăng giá tên là Sam muốn vay ký quỹ (margin) giao dịch bitcoin với đòn bẩy gấp 10 lần. Anh ta mở lệnh mua với 1.000 đô la và giá BTC tăng 10%. Trong trường hợp này, Sam sẽ kiếm được 100%, hoặc 1.000 đô la, trong giao dịch này, vì đòn bẩy 10 lần nhân phần trăm của anh ấy lên gấp mười lần. Bây giờ anh ấy có 2.000 đô la trong tài khoản của mình.
Trong một kịch bản giảm giá hơn, giả sử giá BTC giảm 5% thay vì tăng 10% – trong trường hợp này, vị thế mua của Sam sẽ khiến anh ấy mất 500 đô la hoặc 50% so với vị thế 1.000 đô la của anh ấy, vì đòn bẩy 10x nhân với 5 % tổn thất gấp mười lần. Bây giờ anh ta sẽ có 500 đô la trong tài khoản của mình.
Đối với bán khống, giả sử rằng một nhà giao dịch giảm giá tên là Jill mở giao dịch margin đối với bitcoin ngắn với đòn bẩy gấp 20 lần. Cô ấy mở lệnh bán với 1.000 đô la và giá BTC giảm 5%. Nếu trường hợp này xảy ra, Jill sẽ kiếm được 100% lợi nhuận, tương đương 1.000 đô la, vì đòn bẩy 20 lần nhân phần trăm thu nhập của cô ấy lên hai mươi lần. Bây giờ cô ấy sẽ có 2.000 đô la trong tài khoản của mình.
Ngược lại, nếu giá BTC tăng 5%, sàn giao dịch sẽ thanh lý vị thế bán khống 20 lần của cô ấy, vì đòn bẩy 20x nhân với khoản lỗ 5% của cô ấy gấp hai mươi lần.
Động lực giữa số tiền đòn bẩy và hành động giá cho thấy phương thức hoạt động của giá thanh lý. Sử dụng đòn bẩy 10x, sàn giao dịch sẽ thanh lý một vị thế mua nếu tài sản đang được giao dịch giảm 10%, vì nhà giao dịch sau đó sẽ mất 100% số tiền của họ (giảm 10% * đòn bẩy 10x = 100%). Tuy nhiên, nếu nhà giao dịch tăng đòn bẩy lên 20 lần, thì sẽ chỉ mất 5% giá để thanh lý một vị thế mua (giảm 5% * 20x đòn bẩy = 100%). Như sau, một giao dịch dài 100x sẽ chỉ mất 1% giá để thanh lý một vị trí.
Vì vậy, khi đòn bẩy tăng lên, giá thanh lý di chuyển gần hơn với giá mở giao dịch. Đây là lý do tại sao các nhà giao dịch nên hết sức thận trọng khi sử dụng margin với giao dịch crypto để tránh rủi ro thanh lý.
Ưu và nhược điểm của việc giao dịch Margin
Rõ ràng, có rất nhiều lợi ích và hạn chế tiềm ẩn đối với việc margin crypto, cụ thể:
|
Lợi ích |
Hạn chế |
|
|
Bạn có thể giao dịch margin ở đâu?
Nếu bạn hiểu những rủi ro tiềm ẩn và phần thưởng của giao dịch margin trong thị trường crypto và muốn tự mình thử nó, có một số sàn giao dịch khác nhau cung cấp loại giao dịch này. Dưới đây là bảy lựa chọn phổ biến cho việc giao dịch margin:
- FTX.com – Lên đến 20x
- Binance – Lên đến 20x
- Bitmex – Lên đến 100x
- Bybit – Lên đến 100x
- Kraken – Lên đến 5x
- KuCoin – Lên đến 100x
- Phemex – Lên đến 100x
Quản lý giao dịch margin
Giao dịch margin có thể là một chiến lược giao dịch có lợi nhuận cao nhưng cũng rất rủi ro. Đối với hầu hết các nhà giao dịch crypto, gắn bó với giao dịch giao ngay là cách an toàn và dễ dàng nhất để kiếm lợi nhuận trên thị trường crypto, nhưng đối với các nhà giao dịch đang tìm kiếm các chiến lược nâng cao và bổ ích hơn, giao dịch margin đóng vai trò là một lựa chọn khả thi. Chỉ cần đảm bảo xem xét các biện pháp phòng ngừa cần thiết để thực hiện các giao dịch đòn bẩy một cách có trách nhiệm và hiệu quả.
FTX.com cho phép người dùng thực hiện margin giao dịch crypto với đòn bẩy lên đến 20 lần. Với một loạt các công cụ giao dịch phái sinh crypto khác, đây là một trong những nền tảng tốt nhất để mua và bán crypto.
Ngoài ra, với mỗi giao dịch được thực hiện trên nền tảng, FTX cam kết quyên góp một phần trăm số tiền thu được cho các dự án tập trung vào nhân đạo như một phần trong trọng tâm của sàn giao dịch hiệu quả hướng đến lòng vị tha. FTX đặt mục tiêu tối đa hóa lượng lợi nhuận mà nền tảng của mình có thể cung cấp bằng cách đi xa hơn nữa để đảm bảo rằng một phần của mỗi đô la kiếm được trên nền tảng được quyên góp cho các hoạt động từ thiện.
Để hỗ trợ FTX trong những nỗ lực từ thiện, hãy đăng ký tài khoản ngay hôm nay hoặc tham gia FTT DAO – một cộng đồng độc lập gồm những người hâm mộ FTX có cùng chí hướng tìm cách tạo ra tác động đến thế giới thông qua giáo dục, sự kiện và cống hiến.
Nguồn: FTT DAO
