Trading Crypto OTC là gì?
Giao dịch OTC (OTC trading), hay giao dịch mua bán qua quầy, là một thị trường tư nhân để giao dịch các tài sản kỹ thuật số trực tiếp giữa hai bên mà không cần sử dụng sàn giao dịch hoặc bên thứ ba. Đây là một lựa chọn giao dịch phổ biến giữa những người mua lớn và các nhà đầu tư tổ chức vì một số lợi thế chính so với giao dịch trao đổi crypto.
Để hiểu rõ hơn về giao dịch crypto OTC là gì, hãy cùng thảo luận về cách thức hoạt động và sự khác biệt của nó với các sàn giao dịch crypto truyền thống.
Sàn giao dịch Crypto so với giao dịch OTC
Các sàn giao dịch crypto truyền thống hoạt động như một thực thể tập trung để tạo thuận lợi cho các giao dịch giữa người mua và người bán, trong khi giao dịch OTC hoạt động giống như một mạng lưới đại lý – nhà môi giới phi tập trung để tạo điều kiện cho các giao dịch riêng tư giữa người mua và người bán.
Khi mua crypto thông qua một sàn giao dịch như FTX, FTX đóng vai trò là người hỗ trợ duy nhất cho tất cả các giao dịch chạy qua nền tảng của nó. Sàn giao dịch lưu giữ một sổ ghi chép công khai về tất cả các giao dịch được thực hiện trên nền tảng để giữ trách nhiệm giải trình hợp pháp giữa tất cả các nhà giao dịch.
Ngược lại, các thị trường OTC sử dụng một mạng lưới đại lý phi tập trung để giám sát các giao dịch giữa hai bên. Cũng giống như thị trường bất động sản, có nhiều nền tảng cung cấp dịch vụ giao dịch OTC có mạng lưới đại lý để tạo điều kiện thuận lợi cho giao dịch giữa người mua và người bán, giống như đại lý bất động sản có một số nhà môi giới khác nhau để tạo điều kiện thuận lợi cho việc bán nhà. Vì các listing trên thị trường OTC không được tìm thấy trên các sàn giao dịch và không có người lưu giữ hồ sơ tập trung, mỗi giao dịch được thực hiện trên OTC có thể diễn ra mà người khác không biết giá cuối cùng của tài sản được giao dịch. Cùng với ít quy định hơn về thị trường OTC, giao dịch OTC nhìn chung mang tính riêng tư hơn so với giao dịch thị trường truyền thống, nhưng tính thanh khoản có thể đi kèm với chi phí cao hơn.
Giao dịch OTC hoạt động như thế nào?
Các sàn giao dịch truyền thống thường có mức thanh khoản thấp hơn để tạo điều kiện thuận lợi cho giao dịch giữa những người tham gia thị trường, và lượng thanh khoản thấp hơn này đi kèm với một vấn đề đối với các nhà đầu tư có giá trị ròng cao: trượt giá. Điều này có nghĩa là khi các đơn đặt hàng lớn được đặt, giá của tài sản đang được giao dịch có thể biến động mạnh, khiến các nhà đầu tư lớn khó có thể đặt lệnh mà không ảnh hưởng đến giá.
Mặt khác, giao dịch crypto OTC đối phó với khối lượng cực lớn trong khi vẫn tránh hoàn toàn việc trượt giá. Người mua và người bán giao tiếp thông qua một ứng dụng trò chuyện. Sau khi đặt một yêu cầu, một nhà giao dịch sẵn sàng đáp ứng với một mức giá đã định, thường được xác định bởi các điều kiện thị trường hiện tại. Nhà giao dịch đã đưa ra yêu cầu ban đầu sau đó có thể từ chối, phản đối hoặc chấp nhận đề nghị. Khi cả hai bên đi đến một thỏa thuận, người giao dịch OTC hoặc “bàn giao dịch/desk” phải tạo điều kiện thuận lợi cho giao dịch theo quy định của pháp luật trong quá trình đăng ký. Quá trình này hoạt động giống như thương lượng cho một thỏa thuận tư nhân tại một cửa hàng bán nhà để xe.
Vì crypto đang được gửi trực tiếp từ bên này sang bên khác, nên không có tác động về giá đối với tài sản được mua hoặc bán, nên nó rất hấp dẫn đối với những người mua lớn và các nhà đầu tư tổ chức.
Ví dụ: nếu bạn có 10.000 bitcoin để bán nhưng muốn tối đa hóa số tiền nhận được từ giao dịch bán, việc cố gắng bán tất cả số bitcoin đó trên một sàn giao dịch sẽ khiến giá giảm khi bạn bán chúng, có nghĩa là bạn nhận được ít hơn cho mỗi bitcoin đó đang được bán. Thay vào đó, bạn muốn bán bitcoin thông qua thị trường OTC, vì bạn có thể đặt giá yêu cầu cho vị trí và tìm người đặt giá sẵn sàng trả cho nó.
Các rủi ro khi giao dịch OTC
Bất chấp những lợi ích mà thị trường OTC mang lại, chúng không phải là không có nhược điểm. Có ba rủi ro cần xem xét khi sử dụng giao dịch OTC để thực hiện các giao dịch:
- Chênh lệch giá mua – giá bán: Các thị trường OTC có thể có sự chênh lệch lớn giữa giá đặt mua và giá bán vì không có nhà tạo lập thị trường nào để tự động hóa các giao dịch. Ví dụ, giá bitcoin trên thị trường OTC có thể được list cao hơn hoặc thấp hơn đáng kể so với giá trị thị trường hiện tại của tài sản trên các sàn giao dịch.
- Tính thanh khoản hạn chế: Do sự chênh lệch về giá có thể xảy ra, điều đó cũng có nghĩa là các giao dịch OTC có thể gặp khó khăn hơn trong việc tìm kiếm người mua / người bán, vì việc thiếu một nhà tạo lập thị trường tự động có thể dẫn đến thời gian chờ đợi lâu hơn giữa những người mua và người bán.
- Rủi ro đối tác: Có khả năng một bên tham gia vào các giao dịch OTC mặc định kết thúc giao dịch của họ trước khi nó được hoàn tất, do đó, các thị trường OTC có thể không đáng tin cậy bằng các giao dịch được đảm bảo được cung cấp bởi các sàn giao dịch crypto truyền thống.
Mặc dù có nhiều rủi ro, nhiều người tham gia thị trường lớn chọn giao dịch thông qua các thị trường OTC miễn là có thể thiết lập lòng tin giữa các bên.
Độ tin cậy của giao dịch OTC
Vì giao dịch crypto OTC hoạt động trực tiếp giữa các bên nên sự tin tưởng là cực kỳ quan trọng giữa những người tham gia. Rất may, hầu hết các nền tảng giao dịch OTC đảm bảo rằng những người tham gia thị trường nhập thông tin Khách hàng (KYC) chính xác trước khi thực hiện giao dịch. Điều này cung cấp cho nhà cái thông tin thích hợp của mỗi bên liên quan để giao dịch được tiến hành hợp pháp và hiệu quả.
Sau khi mỗi bên đi đến thỏa thuận về các điều kiện giao dịch, nhà cái đảm bảo rằng mỗi kết thúc của thỏa thuận được đáp ứng để cả hai bên đều hài lòng. Giao dịch được bảo đảm “không cần kê đơn” bởi một đại lý đã đăng ký.
Phương pháp nào là tốt nhất cho bạn?
Mặc dù các sàn giao dịch truyền thống dường như là cách giao dịch phổ biến nhất giữa các nhà bán lẻ, giao dịch OTC thực sự chiếm phần lớn giao dịch trên thị trường tài chính toàn cầu.
Trong khi giao dịch trao đổi crypto mang lại trải nghiệm giao dịch linh hoạt và liền mạch nhất cho các nhà giao dịch, giao dịch crypto OTC cung cấp cho những người mua lớn hơn một phương thức giao dịch trực tiếp và riêng tư hơn trong khi tránh được sự trượt giá xảy ra với các sàn giao dịch crypto truyền thống. Một trong hai phương pháp giao dịch đi kèm với sự cân bằng độc đáo của riêng chúng. Bây giờ bạn đã hiểu rõ hơn về giao dịch crypto OTC là gì, bạn có quyền quyết định những gì bạn đang tìm kiếm khi thực hiện các giao dịch.
FTX.com cung cấp một trong những trải nghiệm tốt nhất cho các nhà giao dịch đang tìm kiếm giao dịch trao đổi crypto truyền thống hoặc giao dịch crypto không cần kê đơn. Để tận dụng nền tảng giao dịch OTC của FTX, hãy truy cập Cổng OTC của nó. Để giao dịch theo cách truyền thống, hãy đăng ký tài khoản FTX ngay hôm nay.
Ngoài ra, hãy nhớ tham gia cộng đồng FTT DAO nếu bạn muốn trở thành một phần của cộng đồng tổ chức các sự kiện về nội dung giáo dục, ủng hộ và là người hâm mộ của FTXToken và SBF.
Nguồn: FTT DAO
