Historical Price
Tiếp tục chương trình hỗ trợ gọi vốn các dự án khởi nghiệp qua nền tảng LaunchPad, Binance chính thức thông báo dự án thứ 10 lần này – Kava Labs, nền tảng tài chính phi tập trung được hỗ trợ bởi Cosmos. Là một trong những dự án Defi đầu tiên trên LaunchPad, Kava đang tiên phong trong việc xây dựng nền tảng cho vay được thế chấp bởi các loại crypto hàng đầu. Defi đang là vấn đề khá được quan tâm trong thời gian qua, những “ông lớn” trong ngành cũng bắt đầu để ý đến. Đặc biệt, Binance Research cũng đã có 2 bài phân tích kỹ lưỡng về chủ đề “Defi” này (Defi#1 – Defi#2). Liệu có làn sóng mới cho IEO khi mà dự án Launchpad lần này là dự án về tài chính phi tập trung?
Dự án KAVA là gì?
Kava là một nền tảng tài chính phi tập trung (DeFi) chuỗi chéo cung cấp các khoản vay và stablecoin được thế chấp bởi các tài sản tiền điện tử lớn (BTC, XRP, BNB, ATOM, v.v.). Kava được hỗ trợ bởi hơn 100 doanh nghiệp trên toàn thế giới, bao gồm các quỹ đầu tư mạo hiểm lớn và các dự án tiền điện tử lớn như Ripple và Cosmos.
DeFi (Decentralized Finance) là nền tài chính phi tập trung tận dụng sức mạnh của Blockchain (bảo mật, phi tập trung và minh bạch) để tạo nên 1 nền tài chính mở. Trong đó, các tổ chức, thị trường hay các công cụ tài chính được quản lý phi tập trung, mọi người đều có thể truy cập và sử dụng nó ở bất kỳ đầu, bất cứ khi nào mà không chịu sự chi phối bởi cá nhân, tổ chức tập trung quyền lực nào.
“Dự án Kava là nền tảng tài chính phi tập trung với mục tiêu cung cấp một nền tảng cho vay phi tập trung và stablecoin tương thích với các tài sản tiền điện tử lớn.”
Nền tảng của Kava có hai mã thông báo:
+ KAVA, mã thông báo quản trị và đặt cược chịu trách nhiệm bảo mật mạng và bỏ phiếu cho các tham số chính;
+ USDX, một stablecoin được duy trì bằng thuật toán được hỗ trợ bởi tài sản thế chấp tài sản tiền điện tử.
Những điểm nổi bật của dự án Kava
Các bạn có thể đọc chi tiết tại bản báo cáo đầy đủ nhất về Kava của Binance Research để có thông tin đầy đủ nhất:
Đề xuất giá trị dự án
- Các khoản cho vay và đòn bẩy phi tập trung: Kava cung cấp cho người dùng các loại tiền điện tử chính có quyền truy cập mở vào các khoản vay, đòn bẩy và stablecoin để phòng ngừa rủi ro.
- Bảo hiểm rủi ro Stablecoin với lãi suất: USDX stablecoin của Kava có thể được liên kết, mang lại lợi nhuận cho người nắm giữ USDX.
- Tổng hợp & phái sinh mở rộng: Kava có khả năng phát triển để hỗ trợ một loạt các tài sản tiền điện tử mới và cung cấp tổng hợp mới và các sản phẩm phái sinh.
Tổng quan về KAVA-USDX & các trường hợp sử dụng
Nền tảng Kava có hai loại mã thông báo, mã thông báo KAVA và USDX stablecoin. Mã thông báo KAVA là mã thông báo gốc của tích hợp chuỗi khối KAVA trong bảo mật, quản trị và các chức năng cơ học của nền tảng.
Có ba trường hợp sử dụng chính cho token KAVA:
- Bảo mật – Các khối được xác thực bởi 100 nút hàng đầu bằng cổ phần ngoại quan có trọng số trong mã thông báo KAVA. Các ưu đãi cho các trình xác nhận, đó là kiếm token KAVA dưới dạng phần thưởng khối, phí giao dịch và đối mặt với việc mất KAVA dựa trên các điều kiện chặt chẽ như không đảm bảo thời gian cao và giao dịch ký kết gấp đôi.
- Quản trị – KAVA được sử dụng cho các đề xuất và bỏ phiếu dựa trên các thông số chính của hệ thống nợ thế chấp (“CDP”). Điều này bao gồm (nhưng không giới hạn) ở giới hạn nợ toàn cầu của hệ thống, các loại tài sản thế chấp được hỗ trợ, giới hạn nợ của họ, tỷ lệ tài sản thế chấp, phí và tỷ lệ tiết kiệm cho USDX.
- Người cho vay của Last Resort – KAVA hoạt động như một loại tiền tệ dự trữ trong các tình huống mà hệ thống bị thiếu giá trị. Trong những trường hợp như vậy, KAVA mới được “in thêm” và sử dụng để mua USDX ngoài thị trường cho đến khi USDX trở nên an toàn hơn.
Có ba trường hợp sử dụng chính cho token USDX:
- Giao dịch ký quỹ / đòn bẩy – Người dùng nhận USDX từ nền tảng chủ yếu sử dụng nó để mua thêm tiền điện tử tận dụng hiệu quả khả năng của người dùng tiếp cận với tài sản tiền điện tử.
- Bảo hiểm rủi ro – Các nhà giao dịch có thể nắm giữ USDX như một tài sản ổn định khi các tài sản tiền điện tử dễ mất giá. Người nắm giữ có thể liên kết mã thông báo của họ và nhận lãi tích lũy bằng với tỷ lệ tiết kiệm USDX hiện tại.
- Thanh toán Stablecoin – Các chuỗi thời gian nhanh và tính hữu hạn nhanh của chuỗi khối Kava cho phép USDX được sử dụng cho các trường hợp sử dụng thanh toán chung.
Cách hoạt động của dự án KAVA
Kava là nền tảng thế chấp các tài sản tiền điện tử, bạn deposit Crypto vào nền tảng, và Kava thế chấp cho bạn bằng USDX, bạn dùng USDX này làm việc nào đó tuỳ bạn thích. Giả sử sau khi bạn dùng USDX đi buôn gì đấy có lãi, bây giờ bạn muốn lấy lại Crypto, OK! Bạn trả USDX + phí thế chấp và bạn nhận lại crypto của bạn. Giả sử như đến hạn trả mà bạn không trả hay nợ quá lâu, Kava sẽ thanh lý crypto của bạn bằng cách bán đấu giá cho người khác. Đây là hoạt động của Kava trên nền tảng tài chính phi tập trung.
Vậy thì, Kava có gì mới và khác biệt để trở thành nền tảng Defi mà mọi người nên dùng?
Những cơ hội và điểm mạnh:
– Là dự án Defi đầu tiên trên LaunchPad, Kava đang có cơ hội tiếp cận lượng người dùng lớn tại Binance cho dịch vụ Defi của mình.
CDP (vị trí nợ được thế chấp) là một trong những sản phẩm của Kava để cho phép chủ sở hữu sử dụng bất kỳ tài sản nào được Cosmos hỗ trợ làm tài sản thế chấp ở Kava. Binance Chain cũng được xây dựng trên Cosmos, Kava đang tích hợp hỗ trợ CDP cho các tài sản gốc của Binance như BNB và BTCB. Kava sử dụng USDX, một stablecoin cho phép người dùng tiếp xúc với tài sản tiền điện tử của họ thông qua giao dịch đòn bẩy và phòng ngừa rủi ro. USDX cũng cung cấp cho người dùng sự quan tâm khi đặt cược.
Giám đốc điều hành và người sáng lập Binance, CZ (Changpeng Zhao) cho biết:
“Kava là dự án DeFi đầu tiên mà chúng tôi quyết định hỗ trợ trong Binance Launchpad. Chúng tôi tin rằng lĩnh vực này có tiềm năng phát triển lớn vì nó tạo điều kiện cho quá trình vay và cho vay đối với người dùng. Được sử dụng làm tài sản thế chấp do nền tảng của Kava, BNB sẽ nhận được một trường hợp sử dụng khác và cũng mang lại giá trị bổ sung cho người dùng của chúng tôi”
– Maker là một trong những dự án Defi sử dụng CDP để thế chấp, tuy nhiên chỉ hoạt động trong hệ sinh thái của Ethereum. Maker đang là hệ sinh thái Defi lớn nhất, tuy nhiên Kava đang muốn mở rộng không chỉ thế chấp 1 blockchain, mà là nhiều blockchain lớn khác để mở rộng sự chọn lựa cho khách hàng khi muốn thế chấp các dự án blockchain lớn hơn (BTC, ATOM, XRP, BNB…)
– Được xây dựng và cung cấp bởi những đối tác lớn:
+ Cosmos (Tendermint là người tạo ra Cosmos Hub và Cosmos SDK. Kava là đối tác chính thức của Tendermint và đặt mục tiêu biến ATOM trở thành một trong những tài sản đầu tiên được hỗ trợ trên nền tảng Kava)
+ Ripple : Ripple là một công ty cho phép các ngân hàng, nhà cung cấp thanh toán và trao đổi gửi tiền thuận tiện trên toàn cầu bằng cách sử dụng công nghệ blockchain. Xpring, bộ phận hệ sinh thái của Ripple đã đầu tư vào Kava Labs, vào tháng 3 năm 2019. Kava dự định hỗ trợ XRP như một trong những tài sản đầu tiên được hỗ trợ trên nền tảng Kava.
+ Và hàng loạt các tổ chức lớn như: IOSG,Lemniscap, SNZ, StakeWithUs, Cosmotation, Infstones… là một trong những thế mạnh cho Kava xây dựng và phát triển mục tiêu cung cấp một nền tảng cho vay phi tập trung lớn nhất.
Những thách thức
– Trong tài liệu nói rằng USDX được bảo chứng bằng crypto. Vậy Crypto này là của người dùng deposit vào, chứ không phải bảo chứng bằng crypto của Kava. Có một điều gì đấy mang tính không “phi tập trung” vì: toàn bộ crypto của người dùng đều phải deposit vào nền tảng của Kava, và chỉ nhận lại USDX. Nếu trường hợp xấu nhất xảy ra thì USDX của người dùng là vô giá trị.
– Kava sử dụng symbol USDX dễ gây nhầm lẫn cho nhà đầu tư, bởi vì hiện tại nếu Search trên coinmarketcap có tới 3 loại stablecoin mang symbol USDX (nhưng 3 stablecoin này là không có thông tin). Điều này rất nguy hiểm, gây hoang mang mặc dù USDX của Kava là stablecoin khác.
– Người dùng vẫn còn mơ hồ về việc sử dụng USDX vào mục đích nào, và sử dụng ở đâu? Bởi USDX chưa niêm yết và thanh khoản ra sao?
Nhận định khả năng lợi nhuận
Đây có lẽ là vấn đề được quan tâm nhất khi mỗi dự án được chọn trên LaunchPad.
Trong những dự án trước đây, giá IEO các dự án luôn thấp hơn rất nhiều so với giá Private-Sale. Vì được định giá rất thấp nên hiệu ứng “X7-X10” dễ xảy ra với các dự án trên Binance LaunchPad. Xem xét qua các vòng kêu gọi vốn của Kava, có thể thấy rằng giá bán IEO ($0,46) là cao hơn rất nhiều lần so với giá private-sale vòng 1,2,3 ($0,075 – $0,25 – $0,4). Dường như có điều quan ngại về việc có nên mua hay không? Sau khi dự án Band Protocol không thu được lợi nhuận như kỳ vọng, Kava cũng mang đến một điểm tương đồng về định giá token khi IEO. Với lĩnh vực Defi đang được quan tâm hiện nay, có thể IEO lần này có thể mang lại làn sóng lợi nhuận hơn dự án trước.
Tuy nhiên, đầu tư IEO không phải đơn giản là X tài khoản trong 1 ngày. Nhưng có thực tế là: 100% người nhà đầu tư lại mong muốn như vậy. Như CZ đã đăng một dòng tweet rằng, hãy tham gia LaunchPad nếu bạn hiểu và thích dự án. Rõ ràng là không ai khẳng định được lợi nhuận cao như thế nào khi đầu tư LaunchPad, nhưng có thể khẳng định rằng “Nếu bạn tham gia LaunchPad, bạn chắc chắn được đầu tư những dự án chất lượng từ đội ngũ nghiên cứu và sự chấp thuận của Sàn giao dịch lớn nhất thế giới”
Với tình hình thị trường ảm đảm, chưa có sự bùng nổ trong giai đoạn hiện nay, việc tìm kiếm các kênh mang lại lợi nhuận ổn định (tuy ít) nhưng hạn chế được rủi ro hơn đang là ưu tiên hàng đầu. Lending, Staking, Trading … vẫn đang được ưu tiên, đặc biệt hơn với Binance Futures, người dùng vẫn có thể kiếm lợi nhuận trong khi thị trường “Downtrend” (Khối lượng giao dịch của Binance Futures đang đứng thứ 2 trong toàn các sàn giao dịch phái sinh). Thì với LaunchPad, đây vẫn là kênh khá an toàn (đối với BNB Hodler – Long Term) nhưng không dành cho người xác định “short-term”. Nghĩa là sao? Nghĩa là bây giờ bạn mua một lượng lớn BNB để đủ điều kiện tham gia LaunchPad, nhưng nếu không trúng vé, có thể giá BNB giảm và bạn có thể lỗ.
Vậy người mới có nên tham gia không? Thật khó để trả lời câu hỏi rất hóc búa này. Chỉ có thể nói với bạn rằng, trên Binance LaunchPad chỉ hỗ trợ các dự án được kiểm duyệt chắc chẽ bởi đội ngũ “cực kỳ kinh nghiệm” và bạn đầu tư các dự án trên đó, nghĩa là bạn đang đầu tư các dự án “Chất lượng” … còn về lợi nhuận, không ai có thể đảm bảo cho các bạn cả. Nếu bạn là nhà đầu tư, hãy quan tâm chất lượng dự án, hơn là kiếm lợi nhuận trong 1 ngày và quan trọng hơn là “Bạn có tin vào thị trường này không” (ETH từ ~$1500 xuống còn ~$100 đấy các bạn). Nếu có, hãy tìm các dự án chất lượng đầu tư (Top 20 Coinmarketcap) hoặc các dự án “Chất lượng” (tìm trên Binance LaunchPad).
Chi tiết IEO KAVA trên Binance
Chi tiết: https://www.binance.com/en/support/articles/360034864652
Miễn trừ trách nhiệm: Bài viết là quan điểm chủ quan, không nhằm mục địch kêu gọi đầu tư. Mục đích là thông tin tham khảo, các bạn cân nhắc và tự đưa ra quyết định.
Bài viết có tham khảo Binance Research – Written by S’Mann – Syndicator
Group giao lưu và thảo luận: https://www.fb.com/groups/BinanciansVietnam
